Когда речь идет об инвестициях и финансах, прошли те годы, когда все измерялось графиками со знаком прибыли на диаграмме. Сейчас существуют гораздо более важные факторы, на которые обращают внимание компании. Наиболее важным из них является «ESG», который характеризуется как экологические, социальные и управленческие критерии.
Факторы ESG являются важным критерием для инвесторов, позволяющим им более объективно оценивать компании, в которые они собираются инвестировать. Управляющие активами и капиталом, которые проводят оценку с учетом этих критериев, реагируют на выбор компаний, которые, помимо финансовой устойчивости, учитывают экологические аспекты, вносят социальный вклад и хорошо управляются.
Если вы готовы открыть для себя ESG, скрытый мир зеленых инвестиций, давайте начнем!
ЧТО ТАКОЕ ESG?
Экологические критерии
Экологические компоненты ESG позволяют проанализировать деятельность компании по защите окружающей среды. Эти компоненты включают в себя такие важные темы, как подход к рискам, связанным с изменением климата, оценка возможностей в этой области, управление загрязнением и отходами, а также защита биоразнообразия.
Социальные критерии
Социальные критерии — это раздел, в котором оценивается способность организации управлять своими отношениями с сотрудниками, клиентами, поставщиками и сообществами, в которых она работает. Среди этих критериев такие темы, как трудовые отношения, подход к правам человека, соблюдение прав потребителей, социальные преимущества компании.
Критерии управления
Этот свод правил, охватывающий динамику управления и контроля над бизнесом, охватывает практику и все процессы в компании. Практика работы совета директоров, политика управления, баланс вознаграждения высшего руководства, внутренний и внешний аудит, права акционеров — важные темы среди этих критериев.
ПОВЫШЕНИЕ РОЛИ ESG В УПРАВЛЕНИИ АКТИВАМИ И СОСТОЯНИЕМ
Уже некоторое время инвесторы осознают, что факторы ESG являются важными критериями оценки при изучении эффективности и рискованности компаний. Поэтому мы начали видеть, что критерии ESG включаются в процессы анализа и принятия решений многих различных инвестиционных платформ. Однако, изучая этот вопрос, необходимо обратить внимание на некоторые рубрики, которые важны для оценки критериев.
Управление рисками: Мы можем утверждать, что факторы ESG важны для операционного совершенства и управления рисками. Учитывая, что компании, которые не принимают во внимание управление рисками, в будущем могут столкнуться с серьезными санкциями, потерей репутации и прерыванием процессов, можно предположить, что существует недостаток, особенно в критериях управления.
Производительность: Нет никаких причин не считать, что компании, способные выработать эффективную практику, основанную на ESG, смогут в долгосрочной перспективе добиться более устойчивых результатов на отраслевом уровне. Ведь правильное применение этих критериев неизбежно приведет к результатам, которые улучшат эффективность бизнеса.
Правовые процессы: Во многих странах мира регулирующие органы или местные органы власти косвенными методами обязывают компании раскрывать информацию о критериях ESG. В инвестиционных процессах изучение соблюдения правовых процедур также позволяет инвесторам по-новому взглянуть на оценку критериев ESG.
Colorful fireworks
СТРАТЕГИИ ИНТЕГРАЦИИ ESG
Существуют некоторые методы для управляющих активами и капиталом, которые хотят включить факторы ESG в свои инвестиционные процессы. Применяя эти стратегии, можно свести к минимуму потери усилий в инвестиционном процессе.
Негативный отбор: Полное избегание компаний или отраслей, которые не соответствуют определенным критериям ESG.
Позитивный отбор: Активно ищите компании с сильной практикой ESG и тщательно проверяйте предприятия, сотрудничающие с такими компаниями.
Тематическое инвестирование: Сосредоточение внимания на перспективных инвестициях с акцентом на такие тенденции, как чистая энергетика, что предполагает долгосрочные показатели с точки зрения ESG.
Участие и голосование: Поощрение применения критериев ESG для улучшения процессов в компаниях, акционером которых он является.
ПРОБЛЕМЫ И СООБРАЖЕНИЯ
Конечно, не все так просто. Существуют и потенциальные проблемы для управляющих активами и капиталом, стремящихся к интеграции ESG.
Качество и доступность данных: Надежные и непротиворечивые данные ESG пока найти сложно. Поэтому не всегда возможно проводить сравнительный анализ между компаниями и принимать более обоснованные решения.
Секторальная идентификация: Нелегко найти и правильно определить сектора и отрасли, где критерии ESG в идеале дадут результаты в инвестиционной деятельности. Практически невозможно добиться высокого уровня успеха при масштабном сканировании, особенно в тех секторах, где критерии ESG только начали применяться.
Несмотря на все трудности, нет никаких оснований полагать, что инвесторы и бизнесмены, особенно те, кто предпочитает делать шаги, думая о будущем мира, в будущем будут намного опережать своих конкурентов в области экономики и финансов.
